Vývoj NAV Max Variant CZ - 13/2025

V minulém týdnu si fond Max Variant CZ připsal 0,70 % k hodnotě svého kapitálu. Český akciový trh rostl o 3,04 %, alespoň dle PX indexu, který prošel rebalancí a nově v něm má zastoupení i Doosan Škoda Power (1,30 %). Nahoru šplhaly ceny akcií ČEZ, KB nebo Philip Morris ČR. Nečekaný byl pohyb ceny akcií Colt CZ, která během čtvrtka spadla o více než tři procenta kvůli návrhu dividendy, jež je o polovinu nižší než v loňském roce, a také návrhu na zpětný odkup části akcií. Rovněž jsme opět využili příznivých cen a výnosů na dluhopisovém trhu a diverzifikovali portfolio, mj. korporátním dluhopisem z odvětví developmentu.

Podílové fondy v roce 2024 opět přilákaly více investorů a za poslední dva roky se objem investic do nich zvýšil o více než polovinu. Celkový objem prostředků, které Češi uložili do podílových fondů, se v roce 2024 vyšplhal na 1,197 bilionu korun. Nejoblíbenější byly fondy dluhopisové s průměrným zhodnocením 5 %, které narostly o skoro 90 miliard korun, a hned další byly fondy smíšené s přírůstkem přes 68 miliard Kč a průměrným zhodnocením 9 %. Investoři hledají náhradu za spořicí účty, jejichž sazby se během roku několikrát snižovaly, a „únik“ ke kolektivnímu investování je vhodnou alternativou.